3月2日、市場調査機関のIDCは、グローバルなPCおよびスマートフォン市場に関する最新の予測レポートを発表した。同レポートによると、現在の世界規模でのメモリーチップ供給危機がPCとスマホ市場に与える影響は、昨年末時点の予測（前年比で一桁台の減少）よりもさらに深刻であり、2026年のPC出荷台数は11.3％減少、スマートフォン市場に至っては過去最大の年率12.9％の減少を見込む。さらに、消費者が新製品を購入する際の平均負担額は約14％増加する見通しだ。

2026年のPC・スマホ出荷台数、前年比10％超の減少へ

IDCはレポートの中で、2025年末にかけてPC・スマホメーカーの間でDRAMやNANDフラッシュメモリーの価格上昇に対する懸念が強まり、各社がこの問題に先手を打つため、より積極的な行動を取っていると指摘している。

PC市場に関して、IDCのこれまでのデータによれば、2025年第4四半期のPC出荷台数は顕著な伸びを示した。2026年第1四半期についても、OEMメーカーがDRAMやNANDの価格上昇に先んじて出荷を急いでいるため、引き続き高い出荷水準が続くと見込まれる。その結果、IDCは現在、2026年第1四半期のPC市場のパフォーマンスが従来の予測を大幅に上回ると予想している。しかしながら、2026年通年のトレンドとしては、世界のPC市場は前年比11.3％の減少を見込むものの、平均販売価格（ASP）の上昇により、総売上高は前年比1.6％の増加を予測している。IDCは、2027年のPC市場は落ち着きを見せ、回復は2028年にずれ込むとの見解を示している。

スマートフォン市場については、IDCは2026年第1四半期の出荷台数が前年同期比6.8％減少すると予測している。メモリーチップの供給不足と価格上昇が続く中、特に一部の中小スマホメーカーは十分な供給を確保（またはその代金を支払う）ことが困難になり、第2四半期から販売が大幅に減少すると見込まれるためだ。同時にスマホのASPも上昇し、これがさらに需要を抑制するとみられる。2026年通年では、世界のスマートフォン市場は前年比12.9％の減少となる見通しであり、ASPは上昇するものの、総売上高は0.5％の微減となる見込みだ。続く2027年は、前年比1.9％の緩やかな成長に留まり、2028年にはより力強い5.2％の回復が見込まれる。

IDCは、メモリーチップの供給に関する課題は2026年いっぱい、場合によっては2027年まで続くと予想している。2026年下半期にはメモリーチップの価格上昇ペースは鈍化するものの、価格自体は上昇を続け、高止まりすると見込まれる。

現在の前提に基づけば、IDCのモデルでは、予測期間内にメモリーチップの価格水準が2025年の水準に戻ることは示されていない。メモリー不足を引き起こしている構造的要因、すなわち、AIインフラ需要の高まりと、民生用機器における同一のDRAMやNANDフラッシュメモリーの供給を巡る競争が、依然として根深く存在するためだ。DRAMやNANDの増産や、中国のメモリーメーカーの参入により、需給逼迫状況がある程度緩和される可能性はある。しかしながら、それで需給ギャップを埋め、危機の流れを変えるには十分ではない。

メモリーチップ供給危機の余波は今後ますます顕在化し、PCやスマートフォン市場だけでなく、タブレット端末、XRヘッドセット、ウェアラブル端末、ゲーム機など、他の端末市場の競争構造を一変させるだろう。

市場シェアは大手OEMメーカーに集中

IDCは、2026年には世界のPCおよびスマートフォン市場におけるシェアが、大手数社のOEMメーカーに著しくシフトすると予測している。これらのメーカーは、より強力な購買力、サプライヤーとの関係、そして大口契約を確約できる能力を持っているため、より高いが管理可能な価格でメモリーチップの供給を確保できる能力が高いからだ。これに対し、小規模メーカーや地域密着型ブランドは、もともとの利益率が低いことも相まって、メモリーチップの供給確保がますます困難になり、市場シェアをさらに失うことになるだろう。

さらに、OEMメーカーは、比較的メモリーチップ需要が少ない新製品を投入し始めると予想される。例えば、一部のOEMメーカーは、高額なメモリーチップのコストを全額負担するのではなく、製品に搭載する平均的なDRAMやNANDの容量を減らす選択をするかもしれない。1年前であれば12GBのDRAMと256GBのNANDを搭載していたスマホが、現在は同じ価格またはやや低い価格で、8GBのメモリーと128GBのストレージを搭載して販売される可能性がある。PCの新製品でも同様のことが起こり、基本構成のDRAMやNANDの容量が大幅に削減される可能性がある。

低価格帯のスマホやPCは、そもそも利益率が極めて薄いため、メーカーが価格上昇を吸収する余地はない。特にメモリーチップのコストが四半期ごとに2桁、あるいは3桁のパーセントで高騰する場合、販売価格が150ドル未満のスマホや400ドルのノートPCは耐えられなくなる。多くのメーカーは、この価格帯での競争から完全に撤退するか、さもなければ、明らかに仕様を落とした製品を、より高い価格で提供せざるを得なくなるだろう。これは価格に敏感な消費者や中小企業にとって、購入予定だった端末の買い替えを先送りし、買い替えサイクルを延長させることになり、販売台数をさらに押し下げることになる。

低価格帯のスマートフォン市場への影響は、さらに深刻だ。2025年には、世界で3億6000万台以上のスマホが150ドル未満で販売され、世界のスマホ販売のかなりのシェアを占めており、アフリカやインドなど重要な新興市場では、この比率は60％近く、30％に上昇している。メモリーチップのコスト上昇により、この価格帯が経済的に維持不可能になるにつれ、スマホ業界は、過去10年間続いてきた、消費者がより低価格でより高性能なスマホを手に入れられるというトレンドを逆転させることになる。

IDCは、低価格帯市場を主なターゲットとするOEMメーカーのほとんどが、市場シェアを維持するために、仕様を落とすか、価格を200ドル以上に引き上げることを計画していると見ている。しかし、この価格帯に対する需要は新興市場でも依然として限定的であるため、現在の出荷台数を維持することは困難である。これらのメーカーはまた、より上位の確立されたブランドとの競争激化にも直面し、販売台数と市場シェアを維持する能力はさらに制限される。従って、IDCは、現在の予測期間中に、総獲得可能市場（TAM）は大幅に縮小し、競争環境は停滞するだろうと考えている。

一方、予算の限られた消費者によるスマホ需要は継続するものの、現状は、価格に敏感な消費者が端末のライフサイクルを延長するか、すでに普及が加速している手頃な価格の中古スマホに移行することを促すだろう。一部の新興市場の消費者は、50ドル未満の超低価格帯スマホが存在しなくなることで、フィーチャーフォンに逆戻りし、スマホ普及率の伸びを逆転させる可能性さえある。つまり、スマホ市場は、規模、製品構成、競争環境のいずれにおいても、構造的な再構築に直面しているのである。

DRAMとNANDの搭載容量が減少する傾向は、AI PC製品への影響が特に懸念される。PCメーカーは、専用のニューラルプロセッシングユニット（NPU）を統合した多くのAI PCを市場に投入しているが、AI PCはこれまで、消費者やビジネスバイヤーに約束された変革的なAI能力を実現できておらず、その活用領域は依然として狭く、ソフトウェアエコシステムもハードウェアの進化に追いついていないのが現状だ。

今、PC業界がAIを中心に据えた、より魅力的なストーリーを構築する必要がある中、DRAM供給危機はその基礎を脅かしている。なぜなら、ローカルでのAIワークロード、特にPCをエージェントAIの未来の中核に据え、ユーザーに代わって複数のAIタスクを管理・調整するというビジョンは、本質的に大容量のDRAMによって支えられる必要があるからだ。AI PCに搭載されるDRAM容量が減少すれば、これらの端末がローカルで大規模言語モデルを実行し、コンテキストウィンドウを管理し、デバイス内AIに必要なデータスループットを処理する可能性が制限されることになる。

関税の不確実性というリスク

現地時間2月20日、米連邦最高裁判所は、トランプ政権が「国際緊急経済権限法」に基づいて課した関税は違法であるとの判決を下した。しかし、この判決を受けて、トランプ政権は直ちに「1974年通商法」第122条を根拠に、10％の一時的な全球輸入関税を課し、さらにこの税率を15％に引き上げる計画であると発表し、関税政策の混乱に拍車をかけている。

PCやスマホなどの電子機器業界にとって、これは深刻な不確実性をもたらす。完成品や部品に対する15％の関税は、すでに高騰しているメモリーチップ価格に加え、メーカーにさらなるコスト圧力をもたらすことになる。サプライヤーは、価格設定、調達、在庫戦略を確信を持って計画することができない。コストの一部は消費者に転嫁できる可能性もあるが、これは消費者の購買力をさらに圧迫することになる。残りのコストは、最終製品ブランドメーカー、そして上流のサプライヤーや流通パートナーが共同で吸収することになるが、これにより彼らの利益はさらに圧迫されるだろう。

まとめ

まとめると、2026年はPCおよびスマートフォン市場にとって、多くの課題に満ちた年になるだろう。メモリーチップの供給不足と価格上昇という危機、先行販促された過剰な取引量、販売台数の伸びを抑制するASPの上昇、そして変動の激しい貿易政策環境により、市場を正確に予測することは極めて困難だ。半導体サプライヤーから端末OEM、販売パートナー、企業の購買担当者に至るまで、バリューチェーン全体の組織は、継続的な混乱に備えるべきだ。これは構造的な変化であり、2027年まで端末市場の流れを決定づけることになるだろう。

（原文：https://www.icsmart.cn/102235/）