2025年世界半導体製造装置市場：中国本土の売上高が首位、中国台湾の成長率が最高に

現地時間4月7日、国際半導体製造装置材料協会（SEMI）は最新報告書を発表し、2025年の世界半導体製造装置販売額が1351億ドル（約21兆3,458億円）に達し、2024年の1171億ドル（約18兆5,018億円）から15％増加、3年連続で過去最高を更新したことを明らかにした。この数値は、SEMIが2025年12月に公表していた予測値1330億ドル（約21兆140億円）から約1.6％上方修正されたものであり、AI需要が2025年第4四半期末においても予想を上回る勢いで拡大を続けたことを示唆している。

SEMIのAjit Manocha会長兼CEOは次のように述べている。「2025年に記録した1350億ドルという半導体製造装置の過去最高額は、AIが先端ロジック、先端メモリ、高帯域幅アーキテクチャへの需要を加速させる中で、業界における装置投資の規模と緊急性がかつてないほど高まっていることを浮き彫りにしている。前工程への投資から先端パッケージングやテストの急速な発展に至るまで、グローバルなエコシステムは次世代のイノベーションを支えるべく、その能力とキャパシティを拡大し続けている。」

前工程装置は堅調に拡大、ロジックとメモリが2つの成長エンジンに

2025年、世界の前工程半導体製造装置市場は堅調な成長を遂げた。ウェーハ処理装置の販売額は前年比12％増、その他の前工程関連分野は13％増となった。この拡大は主に、先端ロジックとメモリ容量への継続的な投資、ならびにAI関連需要と進行中のノード及び技術移行によってもたらされたものだ。

SEMIの最新報告書では前工程装置の具体的な構成比は公表されていないものの、SEMIが2025年12月に発表した予測報告書では以下の見通しが示されていた。

2025年のファウンドリ及びロジックチップ向け装置販売額は前年比9.8％増の666億ドル（約10兆5,228億円）に達する見込み。チップメーカー各社はAIアクセラレータ、高性能コンピューティング（HPC）、ハイエンドモバイルプロセッサ向けに生産能力を継続的に拡大しており、業界は2nm世代のGAA（Gate-All-Around）ノードの量産体制確立に向けて加速している。DRAM装置販売額はHBM需要に牽引され、15.4％増の225億ドル（約3兆5,550億円）となる見通し。NAND装置販売額は3次元積層技術の進歩により、45.4％増の140億ドル（約2兆2,120億円）へと急拡大する見込みだ。

実際の2025年通期の半導体製造装置市場全体の販売額は当初予測を上回ったことから、前工程装置部門の成長率も当初想定を超えた可能性が高い。その根底にある最大の要因は、AI需要の爆発的増加を背景とした先端ロジックプロセスならびにHBM及びDRAMに対する旺盛な需要が、関連する前工程装置への投資を強力に押し上げた点にある。

なお、SEMIは2025年12月の予測報告書において、2026年と2027年の装置販売額見通しをそれぞれ1450億ドル（約22兆9,100億円）、1560億ドル（約24兆6,480億円）へと上方修正していた。これは2025年から2027年にかけて3年連続で過去最高を更新する成長軌道を意味しており、半導体製造装置業界の歴史においては極めて稀な長期拡大局面となる。

後工程装置が爆発的に拡大：テスタ販売額が55％急増

人工知能（AI）ブームを追い風に、ハイエンドGPU、HPC向けチップ、カスタムAI ASICへの需要が継続的に高まっている。チップパッケージングは、より大面積化、高周波・高速化、大電力化、マルチダイ集積化へと進展しており、CoWoS、SoIC、WMCMといった先端パッケージング技術とそれに伴うテスト需要が拡大の一途をたどっている。この流れが、関連する先端パッケージング装置及びテスト装置への旺盛な投資意欲をさらに掻き立てている。

例えば、NVIDIAの次世代GPU「Rubin」は、CoWoS-L先端パッケージング技術を採用し、GPUダイと8個のHBM3Eスタックを統合する。この構造はパッケージング精度とテストカバレッジに対して従来にない厳しい要求を突きつけるものであり、ハイエンドパッケージング装置及びメモリテスト装置への需要を直接的に喚起している。

SEMIの最新報告書も、後工程装置セグメントが2025年に力強い成長を遂げたことを示している。先端パッケージング技術の普及継続に伴い、組立・パッケージング装置の販売額は21％増加した。AIチップとHBMに対する性能要件とテスト強度の高まりを受け、テスト装置の販売額は前年比55％の急増を記録した。この伸び率は、SEMIが2025年半ばに示した年間成長率予測（48.1％増）を大幅に上回るものである。実績値が予測を約7ポイント上回った事実は、AIチップとHBMのテスト複雑化の進展速度が、業界の事前想定をはるかに凌駕していたことを如実に物語っている。

地域別動向：アジアの優位性が一段と鮮明に

世界の主要地域別の動向を見ると、2025年の半導体製造装置投資は引き続きアジアに集中した。中国本土、中国台湾、韓国の3地域で世界市場の79％を占め、2024年の74％から集中度がさらに高まった。

具体的には、2025年の中国本土における半導体製造装置売上高は493億ドル（約7兆7,894億円）と、過去最高水準近くを維持した（2024年比0.5％減）。中国本土のチップメーカーは成熟ノードへの投資を継続する一方で、先端生産能力についても選択的な投資を行っている。

中国台湾の装置売上高は前年比90％増の315億ドル（約4兆9,770億円）と、過去最高を記録した。AI及びHPCが牽引する生産能力拡大の動きを反映した結果だ。

韓国の装置売上高は前年比26％増の258億ドル（約4兆764億円）に達した。これは主に、韓国チップメーカーによるHBM及びDRAMへの旺盛な投資姿勢が継続したことに影響が与えられている。

日本の装置売上高は前年比22％増の95億ドル（約1兆5,010億円）となった。日本における先端ノード向け製造業への継続的な投資が主因だ。

北米市場は、初期の生産能力拡大局面を経て投資ペースが減速し、装置支出額は前年比20％減の109億ドル（約1兆7,222億円）となった。

欧州市場の装置売上高は前年比41％減の29億ドル（約4,582億円）と、2年連続のマイナスとなった。自動車及び産業用需要の低迷が長期化していることが背景にある。

装置支出の構成比から見ると、北米と欧州における減少は、両地域でのチップ製造能力拡大計画の鈍化と直結している。例えばIntelは2025年、オハイオ州の新工場建設計画の一部を延期した。また欧州では、自動車向け半導体需要の低迷を受け、STMicroelectronicsやNXP SemiconductorsといったIDM各社が総じて設備投資を抑制した。

2026年の展望：成長の勢いは継続へ

2026年の展望について、SEMIは2025年12月に公表した予測報告書の中で、世界の半導体製造装置販売額は1450億ドル（約22兆9,100億円）へと拡大し、2027年にはさらに1560億ドル（約24兆6,480億円）へと増加、3年連続で史上最高額を更新するとの見通しを示していた。

成長を牽引する主な原動力は以下の3点に集約される。第一に、TSMC、Samsung、Intelによる2nm世代以降の先端ノードを巡る装置投資競争。第二に、HBM生産能力の拡大。Samsung、SK Hynix、Micronはいずれも2026年にHBM生産ラインの大幅な増強を計画している。第三に、先端パッケージングの供給逼迫状態の継続。TSMCのCoWoSやSamsungのI-Cubeといったパッケージング技術における生産能力拡張が、関連装置への需要を喚起する。

ただし、業界は潜在的リスクにも直面している。米国で提案されている「MATCH Act」が成立した場合、中国向け先端装置の輸出規制がさらに強化され、世界の装置サプライチェーンに影響を及ぼす可能性がある。また、AI投資が一時的に減速する局面を迎えれば、装置受注が変動する要因ともなり得る。

（為替換算レート：1米ドル=158円で計算）

（原文：https://www.icsmart.cn/103656/）