3月17日‐市場調査機関の TrendForce が発表した最新レポートでは、AI ブームに伴うチップ需要の牽引を受け、2024 年の世界トップ 10 の IC 設計メーカーの総売上高は約 2,498 億ドルに達し、前年比 49％の大幅な増加を記録した。特に エヌビディア（NVIDIA）は 2024 年の売上高が前年比 125％急増し、IC 設計産業における覇権を維持するとともに、他社との差をさらに拡大した。
TrendForce は、AI が依存するハイエンドチップには巨額の資本と先進技術の投入が必要であり、関連メーカーの市場参入障壁が高いことが「強者がさらに強くなる」状況を生み出していると分析した。2024 年のトップ 10IC 設計メーカーの総売上高において、上位 5 社が全体の 90％超を占めた。
具体的なランキングを見ると、主要クラウドサービスプロバイダー（CSP）が AI データセンター建設を拡大し続けたことで、AI チップ大手の エヌビディアの H100/H200 製品への需要が旺盛となり、同社の 2024 年 IC 設計関連売上高は 1,243 億ドルを突破し、首位を維持した。トップ 10 メーカー総売上高に占める同社の割合は 50％に達し、前年から 17 %大幅に上昇した。今後の GB200/GB300 などの製品が、2025 年の NVIDIA の AI チップ関連売上高増加をさらに牽引すると予測される。
2 位はクアルコム（Qualcomm）で、2024 年の売上高は 348.57 億ドル（QCT 事業のみ計上）となり、前年比 13％増加した。クアルコムと Arm の特許ライセンス訴訟が一時的に決着したことで、同社は 2025 年に AI PC などのエッジコンピューティング分野に注力し、コンシューマー市場のシェア拡大を図ると見られる。ただし、Apple が自社開発の 5G モデムチップを投入する影響で、2025 年の業績に圧迫が生じる可能性がある。
3 位の ブロードコム（Broadcom）も AI チップ需要の恩恵を受け、2024 年の半導体事業売上高は 306.44 億ドル（前年比 8％増）を記録し、うち AI チップ収入が半導体ソリューション売上高の 30％超を占めた。同社が 2024 年 11 月 3 日までの 2024 会計年度決算で発表した通り、半導体収入は過去最高の 301 億ドルに達し、AI 関連収入は 122 億ドル（前年比 220％増）となった。これは主に AI XPU とイーサネットネットワーク製品群の貢献によるものだ。2025 年は AI 事業の成長に加え、無線通信、ブロードバンド、サーバーストレージ事業の回復を背景に、より強い成長が見込まれる。
4 位の AMDは 2024 年の売上高が 257.85 億ドル（前年比 14％増）を達成した。データセンターとクライアントの両事業が顕著に成長し、特にデータセンター事業は前年比 94％増となった。2025 年も AI PC、サーバー、HPC/AI アクセラレータ市場に注力し、Dell（Dell）、Microsoft（Microsoft）、Google（Google）などとの協業で高成長を維持する方針だ。
5 位の メディアテック（MediaTek）は 2024 年の売上高が 165.19 億ドル（前年比 19％増）に達した。スマートフォン、電源管理 IC、Smart Edge（インテリジェントエッジプラットフォーム）などの事業拡大が寄与した。2025 年には 5G スマートフォン市場での浸透率が 65％以上に上昇し、ハイエンドスマートフォン向けチップ市場でのシェア拡大が収益を押し上げると予測される。さらに、NVIDIA との共同プロジェクト「Project DIGITS」が今年上市予定で、業績成長を後押しする見込み。
6 位の Marvellは 2024 年の売上高が 56.37 億ドル（前年比 2％増）と低調な成長に留まった。
7 位に返り咲いた瑞昱半導体（Realtek）は、2024 年の売上高が約 35.3 億ドル（前年比 16％増）となった。2023 年の在庫調整を経て、PC 及び車載向け製品の出荷が期待通りに回復した。2025 年はネットワーク通信と車載事業が主要成長ドライバーとなり、特に Wi-Fi 7 市場での浸透率が 2 桁に達すると見込まれる。
8 位の聯咏（Novatek）は 2024 年の売上高が 32 億ドル（前年比 10％減）と減少した。ディスプレイパネル市場の低迷に伴い、ディスプレイドライバーチップ需要が落ち込んだことが要因だ。
9 位の 上海韋爾半導体（Will Semiconductor）は 2024 年の売上高が 30.48 億ドル（前年比 21％増）を記録した。同社傘下の OmniVision 製 CIS チップがハイエンド Android スマートフォン市場での出荷シェアを拡大し、中国を中心とする EV の自動運転分野でも浸透が進んだことで、CIS チップ市場での存在感を高めた。
10 位の MPS（MPS）は 2024 年の売上高が 22.07 億ドル（前年比 21％増）となった。同社の PMIC が AI データセンターサプライチェーンに組み込まれたことで、エンタープライズデータセンター部門の売上高が前年比 2 倍に急拡大した。
2025 年の展望として、先進プロセスによる AI チップの演算能力向上と各種大規模言語モデル（LLM）の登場が続く中、DeepSeek などの新型オープンソースモデルが生成 AI のローカル展開のハードルを下げたことで、生成 AI 関連アプリケーションがサーバー側から個人端末へ広がりつつある。エッジ AI デバイスが次なる半導体市場の成長エンジンとなる可能性が高い。