11月10日、グローバルなAIインフラ拡張の波の中で、ストレージ需要は現在の供給能力を大幅に上回っている。これはDRAMやNANDフラッシュなどのメモリチップの不足と価格高騰を引き起こしているだけでなく、従来型のハードディスクドライブ（HDD）の供給も深刻な不足陥っている。DigiTimesの情報によれば、現在、エンタープライズ向けHDDの納期は最大2年にまで延長されている。

現在、世界のデータストレージの95％は依然としてHDDに依存している。HDD産業は、コロナの影響で2年前に、ビジネスモデルを「受注生産」へと転換し、顧客に複数年にわたる契約と発注書（PO）の締結を求めている。現在、大容量HDDの納期は1～2年に達している。また、HDDメーカーは生産能力拡大に抑制的で、資本的支出を年間約5％のみ増加させる計画で、単位生産量の増加ではなく、技術向上によるディスク密度の増加に依存している。

全体として、HDDサプライチェーンは高度に集中しており、主要なキーコンポーネントのサプライヤーはわずか2～3社しかない。これらのサプライヤーも過去の教訓から増産を行っておらず、ニアラインHDDの供給は構造的に制限されている。現在、HDDメーカーの売上成長は、単位販売数量の大幅な増加ではなく、価格引き上げに主に起因している。

したがって、AI推論アプリケーションの爆発的普及に伴い、膨大なデータ量のストレージ需要に対し、HDDの供給はすでに顧客の需要を満たすことが困難となっている。これは高性能・大容量のSSD需要の急速な高まりを促進しており、特にQLC NAND Flash SSDの成長が最も顕著となっている。なぜなら、TLCアーキテクチャと比較して、QLCはより高密度でコスト効率が高く、HDDと比べて短期間で安定した大容量供給が可能であるためだ。

現在、複数の北米および中国のクラウド事業者が最近、QLC NANDフラッシュベースのSSDを大量調達しており、主にHDDに代わる「コールドデータ」および二次的バックアップストレージソリューションとして利用している。しかし、現在NANDフラッシュ自体が現在不足しているため、HDDからの需要転換は、逆にNANDフラッシュの供給不足を深刻化させている。

一部の販売チャネル関係者によれば、現在、主要NANDフラッシュメーカーの生産能力はほぼ2026年まで予約で埋まっており、今年第4四半期のSSD価格はさらに上昇する恐れがあるという。

（原文：https://www.icsmart.cn/98429/）