TSMCのAI関連売上高が4.97兆円に、受注の見通しが2028年まで明らか

11月17日、中国台湾メディア『経済日報』によれば、半導体受託製造世界最大手、台湾積体電路製造（TSMC）は、NVIDIA、AMD、Broadcomなどの大口顧客からの受注が急増していることを受け、今年のAI関連売上高が倍増し、1兆ニュー台湾ドル（約4.97兆円）の大台に迫る見込みだ。来年も引き続き堅調な成長が見込まれ、史上最高を3年連続で更新する可能性が高い。これにより、TSMCの2026年のドル建て売上高は1000億ドル（約14兆3000億円）を継続して上回り、受注の見通しは2028年まで伸びている。

報道によると、TSMCは2024年のAI需要急増期に、同年度のAI関連収益が初めて100億米ドル（約1兆4300億円）を突破し、新たな経営マイルストーンを打ち立てた。今年は主要顧客であるNVIDIAの牽引のもと、AMD、ブロードコム、その他のASIC顧客からの大型受注が相次ぎ、TSMCの先進プロセス生産能力はフル稼働状態にある。AI関連収益は280億～330億米ドル（約4兆40億円～4兆7,190億円）に達し、前年比で倍増が見込まれ、ニュー台湾ドルベースの収益は1兆ニュー台湾ドルを突破し、再び過去最高を更新する見通しだ。AI関連全体の売上高（AIスイッチ・ネットワーク接続関連ASIC、AIコンピューティングエッジデバイス等を含む）は年間売上の約23～28％を占め、会社予想を上回る見込み。

これに加え、TSMCの顧客層におけるAIを活用した新たな応用が広がり続けており、TSMCの受注は豊富な状態が続いている。2026年のAI関連売上高は400億ドル（約5兆7,200億円）を突破し、引き続き史上最高を更新すると見込まれる。

業界関係者によれば、TSMCの顧客層は3ナノメートル以下の先端プロセス生産能力を引き続き事前予約しており、TSMCが真の需要を把握するために販売価値を反映したと発表した後も、AIを巡る競争の中で顧客が生産能力を確保する動きを止めることはできておらず、2028年までの受注状況は明らかであり続けている。

TSMCは既に世界中のAI分野のイノベーション・パートナーと協力している。TSMCのマーク・リュー会長法人説明会で、2028年にはサーバー向けAIプロセッサの売上高構成比が20％を超えるとの見通しを示した。

TSMCは、顧客及び顧客の顧客と緊密に連携し、生産能力の計画を立てていると述べている。同社は現在500以上の異なる顧客を抱えており、プロセス技術の複雑さが増すにつれ、顧客とのプロジェクト開始に向けたリードタイムは少なくとも2～3年前倒しする必要がある。

TSMCが定義するAI関連需要には、データセンターでAIの学習と推論を実行するAIアクセラレーター（AI GPU、AI ASIC）、および初めて高帯域幅メモリ（HBM）コントローラーなどが含まれており、AIアクセラレーターの売上高貢献は2025年にさらに2倍成長すると見込んでいる。

技術面では、TSMCの最先端である2ナノメートルプロセスは予定通り量産に入っている。同社は、スマートフォン、高速コンピューティング、AIアプリケーションの推進により、2026年に2nm事業が急速に成長すると見込んでいる。

（原文：https://www.icsmart.cn/98661/）

（為替換算レート：1人民元=20円、1米ドル=143円、1シンガポールドル＝118円、1ニュー台湾ドル＝4.97円で計算）