大容量NOR型フラッシュ、2026年下半期に90〜110％上昇の見通し

9月14日-市場調査会社TrendForceが公表した最新のメモリー業界レポートによると、NOR型フラッシュ市場ではここ10年で最も大きい需給構造の変化が進んでいる。AI関連用途が生産能力の多くを吸収する中、高性能アプリケーション向け需要の拡大も重なり、メーカーによるNORフラッシュのビット供給増は限定的にとどまっている。2026年下半期も需給の逼迫は続く見通しで、契約価格は高値圏を維持し、とりわけ大容量品では価格が倍増する可能性もあるという。

TrendForceによれば、各社は設備投資の拡大と増産を進めているものの、新たな生産能力が市場供給として立ち上がるまでには時間を要する。プロセス微細化、歩留まり改善、製品認証に加え、顧客側での仕様適合やデザインインを経る必要があるためだ。このため、短期的には中〜大容量市場の供給不足は解消しにくいという。

メーカー別にみると、Winbond（華邦電子）は2026年にかけて供給量を最も大きく伸ばす見通しだ。45nm世代のNOR製品が本格的に立ち上がるほか、25nm、20nm世代への移行によって、同じ生産量でもより多くの容量を供給しやすくなるためである。

2位のGigaDevice（兆易創新）は、512Kbから2Gbまで幅広い容量帯を展開しており、2026年に32Mb以上の容量製品のプロセスを積極的にアップグレードする予定だ。ただし、一部NOR製品の委託生産を海外ファウンドリーへ移した影響で、立ち上がり段階の調整が上半期の実効生産に響いた。下半期にかけては、供給能力が徐々に回復するとみられている。

一方、Macronix（旺宏電子）は、2026年に増設される12インチ生産能力を、より供給が逼迫しているNANDおよびeMMCに優先的に割り当てている。このため、NORフラッシュ向けのウエハー投入量の伸びは限定的となり、NORフラッシュのビット出荷量の伸びも総生産能力の増加幅を下回る見通しだ。

AIと宇宙・衛星通信が新たな需要をけん引

需要面では、供給拡大が限られる一方で、NORフラッシュの需要は引き続き増加している。従来の先進運転支援システム（ADAS）、デジタルコックピット、産業機器向けに加え、2026年はAIと宇宙・衛星通信分野が新たな需要の中心になるとTrendForceはみている。

AIサーバーでは、1台当たりのNOR需要が従来型サーバーの3〜5倍に達する。AIサーバー内部には多数のRetimerチップが搭載され、それぞれがマイクロコード読み込み用として独立したNORフラッシュを必要とするためだ。これが大容量品やOctal SPI NORの需要を押し上げている。加えて、Edge AI、AI PC、ロボットなどローカル推論機器の普及により、モデルやファームウエアの容量が従来より大きく膨らみ、高密度NORフラッシュの採用が進んでいる。

低軌道衛星や宇宙電子機器の分野でも、NORフラッシュ需要は拡大している。衛星本体の主要チップセットでは、高信頼性NORフラッシュが高速起動やファームウエアのバックアップに用いられる。地上受信アンテナ側にも、リアルタイム演算やOTAによるファームウエア更新を支えるためNORが組み込まれる。宇宙用途では、放射線耐性や極端な温度差への耐性が求められるため、一部メーカーにとっては参入障壁にもなっている。

TrendForceによると、2026年上半期のNORフラッシュ契約価格は平均で累計100〜120％上昇した。下半期は容量帯によって価格動向が分かれる見通しである。

256Mb以上の大容量品については、AIサーバーや車載向けを中心に需要が強い一方、主要サプライヤーのビット供給増が限られる。このため、2026年下半期の平均価格はなお90〜110％上昇する余地があると予測している。

これに対し、128Mb以下の中低容量市場では、一部メーカーの供給能力が徐々に市場へ出始めることで、民生向け製品の値上がりペースは鈍化する見通しだ。今後は高値圏での横ばい状態に移行し、2026年第4四半期の上昇率は10〜20％程度にとどまるとTrendForceはみている。

（原文：https://www.icsmart.cn/142010/）